El fabricante de refrescos Britvic, con sede en el Reino Unido, ha rechazado una oferta de adquisición mejorada del gigante cervecero danés Carlsberg Group, tras una oferta inicial a principios de este mes.

Britvic, que opera cinco líneas de enlatado de bebidas en sus instalaciones de Rugby, produciendo hasta 550.000 latas de refrescos por hora, rechazó la oferta mejorada en efectivo para adquirir todo el capital social de la empresa, a un precio de oferta de £12,50 (US$15,81). ) por acción.

Esa oferta siguió a una propuesta inicial de Carlsberg, realizada el 6 de junio, a un precio de oferta de £12 por acción de Britvic.

En un comunicado, Britvic dijo: “La Junta, junto con sus asesores, consideró cuidadosamente la Segunda Propuesta y concluyó que infravalora significativamente a Britvic y sus perspectivas actuales y futuras. En consecuencia, la Junta rechazó por unanimidad la Segunda Propuesta el 17 de junio de 2024”.

Carlsberg Group destacó en un comunicado que su oferta pública de adquisición de 3.100 millones de libras (3.920 millones de dólares) "representa una oportunidad convincente para los accionistas de Britvic", señalando que implicaba un valor múltiplo de 13,1 veces las ganancias ajustadas de Britvic antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA). ) de £302 millones (USD 381,99 millones) para el período de 12 meses que finaliza el 31 de marzo de 2024, y una prima del 29% sobre el precio de cierre de Britvic de 970 peniques por acción el 19 de junio.

Carlsberg está considerando ahora su posición, añadió la empresa. Tendrá que dejar claras sus intenciones de hacer una oferta formal antes del 19 de julio, según las normas de adquisición, o abandonar la propuesta.

Los analistas de la City de Londres coinciden en que este año Britvic puede esperar un crecimiento de las ventas de alrededor del 5%, beneficios de al menos 200 millones de libras esterlinas y un beneficio por acción que crecerá en la región del 10% anual.

En 2023, Britvic invirtió £13 millones en la quinta línea de enlatado en las instalaciones de Rugby, tras la instalación de una cuarta línea de enlatado por valor de £26,9 millones en 2021. La incorporación de esas dos líneas duplicó su capacidad de enlatado, lo que, junto con cuatro líneas de embotellado de PET, hizo que El sitio es uno de los cinco mayores sitios de fabricación de refrescos de Europa, dijo Britvic.

La empresa se ha visto impulsada por un fuerte crecimiento en Brasil, así como en otros mercados internacionales.

Britvic produce su propia gama de refrescos, así como otras marcas, y ha establecido un acuerdo de franquicia de embotellado de 20 años con PepsiCo para la producción, distribución, marketing y ventas en el Reino Unido de los refrescos carbonatados del gigante estadounidense, incluida Pepsi. , Pepsi Max, 7UP, Mountain Dew y la cartera de bebidas energéticas Rockstar.

El año pasado, Britvic también adquirió la marca de café helado listo para beber Jimmy's, que utiliza café helado resellable. latas de aluminio fabricado por el fabricante de latas japonés Daiwa, así como latas convencionales delgadas de 250 ml, para sus productos.